Каталог статей из сборников научных конференций и научных журналов- Т. М. Мальцагова Сбережения населения и инвестиции

Т. М. Мальцагова, кандидат экономических наук, доцент,

Чеченский государственный университет,

г. Грозный, Республика Чечня, Россия

Одним из благоприятных условий развития экономики и социальной сферы является вложение средств в эффективные инвестиционные проекты, обеспечивающие расширение объемов производства и потребления товаров и услуг, создание рабочих мест, рост доходов населения, увеличение поступлений в доходную часть бюджета и т. п. Для достижения указанных целей необходимы инвестиционные ресурсы, в которых остро нуждается Российская Федерация в условиях введения экономических санкций США и Евросоюзом. В этой связи происходит поиск потенциальных источников инвестиций, как со стороны государства, так и со стороны финансовых сообществ. При этом недостаточно используемым мощным источником инвестиций являются сбережения населения.

Сбережения населения в экономической литературе в наиболее общем смысле определяются как часть денежных доходов населения, которую люди откладывают для будущих покупок, удовлетворения будущих потребностей; представляют разницу между располагаемым доходом и потребительскими расходами [4]. Из рассмотренного определения мы можем выделить такие факторы, как доходы и расходы населения. Кроме того, определение предполагает наличие и других факторов, т.к. в нем говорится, что люди откладывают средства для будущих покупок и потребностей. Эти потребности могут возникнуть из политического, социально-экономического состояния в стране. В связи с этим в работах, посвященных изучению проблем сбережения, выделяются политические, социальные и экономические факторы.

В качестве основного фактора большинство теорий сбережения рассматривают уровень доходов населения [5, с. 361]. По нашему мнению, к ним относятся еще и уровень расходов, накопленное богатство.

К вторичным факторам сбережений относятся:

- экономический – фактор, обусловленный экономическими условиями, сложившимися на территории определенного государства: фаза экономического цикла, состояние экономики, устойчивость национальной валюты, процентная ставка, уровень цен и инфляции, потребительская задолженность;

- финансовый – социальные выплаты, налогообложение доходов физических лиц, субсидирование процентных ставок;

- политический – фактор, обусловленный политической ситуацией в стране, а именно наличием военных конфликтов, стабильностью выбранного политического и экономического курсов, осуществление ветвями власти скоординированных действий;

- правовой – фактор, обусловленный наличием (отсутствием) четко регламентированной законодательной базы, позволяющей говорить о государстве как правовом пространстве, особенно в вопросах организации и регулирования инвестиционной активности населения;

- социальный – фактор, обусловленный социальной напряженностью в стране, неравномерным распределением доходов, между различными социальными группами, проведением активных мероприятий по защите наименее защищенных слоев населения;

- психологический – фактор, обусловленный особенностями менталитета населения, наличием (отсутствием) традиций, опыта, знаний в сфере формирования сбережений посредством использования механизма коллективного инвестирования [1; с. 12].

Рассмотренные факторы формирования сбережений можно классифицировать следующим образом:

- по степени значимости: первичные, вторичные;

- по свойствам отражаемых явлений: количественные, качественные.

Количественными считаются первичные, финансовые и частично экономические (процентная ставка, уровень цен и инфляции, потребительская задолженность и т. п.) факторы сбережений. К качественным факторам сбережений относятся все остальные.

Факторы влияют на формирование самих сбережений и их форм, на трансформацию в инвестиционные ресурсы.

В методологических пояснениях Федеральной службы государственной статистики выделены такие формы сбережений, как вклады в кредитных организациях, ценные бумаги, наличные деньги, покупка иностранной валюты.

Проведенный анализ показывает, что за период с 2012 г. по 3 квартал 2016 г. сбережения населения увеличились с 19 444,2 млрд. руб. до 31 651,3 млрд. руб., т.е. на 62,78 %. Это обосновывается ростом вкладов населения на счетах банков с 14251,0 млрд. руб. до 23453,2 млрд. руб. или на 64,57 %, наличных денег с 3803,2 млрд. руб. до 4136,4 млрд. руб. (на 8,76 %), ценных бумаг с 1390,0 млрд. руб. до 4061,7 млрд. руб. (более чем в 2,92 раз).

Анализ структуры сбережений населения показывает снижение доли наличных денег в связи с существенным превышением темпа роста вложений средств в ценные бумаги, чем темп роста наличных денег на руках у населения. Этому также способствовала экономическая ситуация в стране, которая учит людей искать пути более выгодного вложения своих средств.

За период с 2012 по 2015 гг. удельный вес сбережений во вкладах возрос с 73,3 % до 76,4 %, а в 3 квартале 2016 г. снизился до 74,1 %; удельный вес ценных бумаг в структуре сбережений населения увеличился с 7,1 % до 12,8 %, а удельный вес остатков наличных денег, наоборот, снизился с 19,6% до 13,1%.

Несмотря на то, что основной формой сбережений являются вклады населения, с 2014 г. в их структуре происходит снижение доли долгосрочных вкладов, имеющих инвестиционный характер. Так, за исследуемый период удельный вес вкладов сроком от 1 года до 3 лет снизился с 52,8 % до 44,22 %, вкладов сроком свыше 3 лет – с 9,01 % до 4,64 %. Вместе с тем доля вкладов сроком от 181 дня до 1 года возросла с 14,41 % до 28,93 %.

Для увеличения сбережений населения не только в количественном выражении, но и как источника инвестиций, на наш взгляд, необходимо выполнить следующие мероприятия:

- осуществлять индексацию заработной платы населения не в соответствии с номинальным уровнем инфляции, а реальным;

- кредитным организациям пересмотреть условия по вкладам населения так, чтобы краткосрочные вклады переходили в долгосрочные. В частности, можно было предложить клиентам долгосрочные вклады с получением процентов как по договору по истечении 180 дней;

- предоставлять налоговые льготы, дешевые кредиты, субсидии и другие меры финансовой поддержки особенно мелким инвесторам.

Библиографический список

1.  Геронина Н. Р. Инвестиционная активность населения: теория и практика управления. – М. : Издательство «Палеотип», 2005. – 216 с.

2.  Мальцагова Т. М. Принципы и методы финансирования инвестиционного процесса на региональном уровне /автореферат диссертации. – Иваново, 2011. – 18 с.

3.  Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. URL: http://www.gks.ru/ (дата обращения 23.10.2016).

4.  Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. – 6-е изд., перераб. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2011.

Тавбулатова З. К., Булуева Л. А. Место инвестиций в социально-экономическом развитии России // Современные научные исследования и инновации. – 2016. – № 6 (62). – С. 360–363.